Digamos que você tem a seguinte situação: Você tem pré-opções de ações de IPO metade das opções têm investido, a outra metade vai investir nos próximos 2 anos Seu preço de exercício é S O justo valor de mercado da ação é agora F, onde FS Parece provável que a empresa vai público em um ano ou assim Im nos EUA Quais são as implicações fiscais de exercer as minhas opções no início Ive ouviu alguma coisa sobre algum tipo de imposto (AMT) sobre a diferença entre F e S. No entanto, eu também ouvi Você precisa segurar o estoque por um ano para evitar algum tipo de imposto sobre ganhos de capital, e exercitar cedo começa o relógio tique-taque mais cedo. O que é a matemática aqui Como posso saber se vale a pena perguntou Jan 28 11 at 5:56 Apesar de um número razoável de pontos de vista, ninguém além de mbhunter respondeu, então eu vou reunir os resultados da minha própria pesquisa aqui. Esperemos que isso ajude outros em situações semelhantes. Se você manchar algum erro, deixe-me por favor saber exercitar suas opções e impostos. Se o preço de exercício para o seu estoque é S eo valor de mercado justo atual é F, então a diferença (F - S) está sujeita a impostos, mesmo se você realmente não vender o estoque e perceber que o lucro. Opções de ações não qualificadas. Estão sujeitos a impostos sobre o rendimento, o que significa que você toma o lucro de (1) e adicioná-lo ao seu rendimento, como se fosse parte do seu salário. Isso significa que ele é tributado em qualquer suporte fiscal seu lucro salarial acabar em, geralmente na faixa de 10-35. Opções de ações ISO. Não estão sujeitos a imposto de renda, mas eles são contados ao calcular a AMT. Embora a maioria das pessoas arent tipicamente sujeitos a AMT, se você fizer lucro suficiente de (1), você pode ser. Não tenho certeza que a tarifa é para AMT, mas parece ser cerca de 25. AMT cálculo. Preencha o formulário 6251 ou use um software como o TurboTax (leva apenas alguns minutos usando o último). Vender suas opções. Se você vender suas opções ao preço P, a diferença entre (P - F) também terá implicações fiscais. Se (P - F) é negativo - ou seja, você perdeu dinheiro - você pode anotá - lo. Acredito que o máximo é de 3k por ano. Se (P-F) é positivo - ou seja, você obteve lucro - ele é tributado. Imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Se você vender suas opções menos de um ano após o exercício, o lucro está sujeito a imposto de ganhos de capital a curto prazo. Similar a (2), isto significa aproximadamente que o lucro é tacked em seu rendimento como se era parte de seu salário e dependendo de que o suporte você termina acima, começ taxado em 10-35. Imposto sobre ganhos de capital a longo prazo. Se você vender suas opções mais de um ano após o exercício (e dois anos após as opções terem sido concedidas), os lucros estão sujeitos a imposto de ganhos de capital de longo prazo, que é tipicamente 15. Exercer opções com antecedência. Algumas empresas permitem que você exercite todas as suas opções cedo - ou seja, antes que eles realmente colete (embora você ainda não será capaz de realmente vendê-los até que eles veste). Vantagens de exercitar opções cedo. Assim que você exercer, o relógio começa a correr para quando você entrar em território de longo prazo ganhos de capital e, conseqüentemente, pagar muito menos impostos quando você vender suas opções. Além disso, se o valor justo de mercado estiver aumentando, o exercício minimiza (F - S) e, conseqüentemente, minimiza o lucro que é tributado às taxas relativamente elevadas de imposto de renda, conforme descrito em (1) e (2). Exercício quando F S e esperando pelo menos um ano para vender suas opções mantém impostos para um mínimo absoluto. Desvantagens de exercitar opções cedo. Para exercer suas opções, você deve pagar (S N) (F - S) (N) (imposto de renda ou taxa AMT) onde S preço de exercício, F valor justo de mercado, N número de ações. Isso pode ser um monte de dinheiro na frente, especialmente dado que você não pode realmente ser capaz de vender essas opções por um longo tempo. Além disso, no momento em que você pode vender, é possível que os tanques de ações - ou talvez a empresa não vai público em primeiro lugar - em que ponto você está fora um monte de dinheiro. Respondeu 9 de fevereiro às 7:52 para 5, isn39t ele ou PS, ou P-P0, onde P0 o valor da opção quando você o recebeu Por que o preço de mercado P da opção seria subtraível do preço de mercado F do Estoque ndash Jason S Jul 15 11 at 9:58 por exemplo Como você define P É o preço de mercado da opção ou o preço de mercado da ação (caso em que PF) ndash Jason S Jul 15 11 at 10:00 A diferença é se suas opções qualificam como opções de ações de incentivo (ISOs) , Ou se são opções não qualificadas. Se suas opções atendem a todos os critérios para ser ISOs (veja aqui), então (a) você não é tributado quando você exerce as opções. Você trata a venda do estoque subjacente como um ganho de capital a longo prazo, com base no preço de exercício (S). Há algo sobre o imposto mínimo alternativo (AMT) como eles pertencem a esses tipos de opções. Calculando seu AMT basicamente significa que seus ISOs são tratados como opções não qualificadas. Então, se o seu exercício colisões você em AMT território, muito ruim, tão triste. Se você se exercita mais cedo, obtém um relógio marcando, como você disse, porque uma das advertências de ter suas opções qualificam como ISOs é que você detém o estoque subjacente (a) pelo menos dois anos após ter recebido as opções e (B) pelo menos um ano após o exercício das opções. Para esclarecer, você obtém tratamento a longo prazo de capital-ganho de suas opções ISO se você vendê-los mais de 2 anos a partir da data de concessão e 1 ano a partir da data do exercício. Assumindo que lhe foram concedidos pelo menos um ano atrás, quanto mais cedo você exercitar, mais cedo você pode obter o melhor tratamento fiscal. Ndash fennec Jan 29 11 at 16:28 quotSe suas opções atendem a todos os critérios para ser ISOs (veja aqui), então (a) você não é tributado quando você exerce as opçõesquotumm. Você tem certeza sobre isso no artigo que você deu, na seção 2 para o beneficiário que explicitamente afirma que você paga impostos sobre a propagação. Que poderia ser de milhões de dólares de impostos ndash Dzt 12 de outubro às 20: 02Typically o adquirente seria a aquisição de sua antiga empresa através de fusão e por lei de suas ações se converteriam no direito de receber dinheiro à taxa de câmbio especificada no Acordo de fusão. A maneira que isto aconteceria tipicamente mecanicamente é que a companhia enviará a você (no último endereço que têm no registro para você assim que se você pensa que está fora da data, você deve contatá-los) uma carta de transmissão que pedirá que você Envie de volta para eles o seu certificado de ações e algumas informações indicadas na carta de transmissão (geralmente o seu consentimento para a transação, as informações da sua conta se você deseja que ele seja ligado ou eles enviam por cheque e W-9 informações para que o agente pagador não sabe Retenção - ou um W8-BEN se você for um detentor estrangeiro). Depois que o agente do exchangepaying recebe a letra da transmissão e seu certificado da parte que devem pagá-lo normalmente de acordo com a taxa de troca. Na realidade, em aquisições privadas de empresas pré-IPO geralmente há prioridades que permitem que o preferido obter mais do que seu montante por ação, há deduções para os custos de terceiros, talvez um ajuste de capital de giro, e, em seguida, se o seu negócio privado muitas vezes parte De seus recursos serão depositados para cobrir as obrigações de indenização por um tempo. Por simplicidade saquê permite dizer que embora não há preferências, sem deduções e que há um escrow de 15 24 meses. Assim, com base em uma taxa de câmbio de 100 por ação (100.000.000 para 1.000.000 de ações) você tem direito a 100.000 e uma vez que você enviar sua carta de transmissão você deve receber o pagamento 85k na frente e, em seguida, 2 anos mais tarde obter 15k menos o montante pro rata de qualquer Que corriam através do escrow. Isso é o que normalmente acontece em uma aquisição privada. 813 Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Esta resposta não é um substituto para aconselhamento jurídico profissional. Mais Esta resposta não é um substituto para aconselhamento jurídico profissional. Esta resposta não cria uma relação advogado-cliente, nem é uma solicitação para oferecer aconselhamento jurídico. Se você ignorar este aviso e transmitir informações confidenciais em uma mensagem privada ou comentário, não há nenhuma obrigação de manter essas informações confidenciais ou renunciar à representação adversa aos seus interesses. Procure o conselho de um advogado licenciado na jurisdição apropriada antes de tomar qualquer ação que possa afetar seus direitos. Se você acredita que tem uma reclamação contra alguém, consulte um advogado imediatamente, caso contrário, existe o risco de que o tempo alocado para trazer sua reivindicação possa expirar. Quora usuários que fornecem respostas a questões legais são destinados terceiros beneficiários com certos direitos ao abrigo Quora039s Termos de Serviço (quoraabouttos).Salarys compensação peritos têm juntos uma lista de verificação das dez perguntas mais importantes que você deve ser capaz de responder sobre suas opções de ações. Use esta lista de verificação enquanto prepara sua pesquisa para uma negociação salarial. Ou em sua próxima revisão de desempenho, ou quando você está em linha para uma promoção. Algumas destas perguntas são essenciais para entender o valor de seu prêmio de opções de ações e outras simplesmente ajudam a explicar as implicações de certos eventos ou situações. Não se surpreenda se você tem opções agora e não pode responder a algumas destas perguntas - theyre não é óbvio, mesmo para as pessoas que receberam opções de ações antes. As respostas fornecidas aqui são relevantes para pessoas dos Estados Unidos. Se você não é dos Estados Unidos, as informações fiscais e algumas das tendências discutidas podem não ser relevantes para o seu país. As dez perguntas mais importantes sobre suas opções de ações são as seguintes. Que tipo de opções você tem sido oferecido Quantas opções você recebe Quantas ações da empresa estão em circulação e quantos foram aprovados Qual é o seu preço de exercício Quão líquido são as suas opções, ou quão líquido eles serão O que é o calendário de aquisição Para suas ações Você obterá a aquisição acelerada se sua empresa for adquirida ou se fundir com outra empresa Quanto tempo você deve manter suas ações após uma IPO, fusão ou aquisição Quando você exerce suas opções, você precisa pagar com dinheiro ou A empresa flutua o preço de exercício Quais tipos de declarações e formulários você recebe ou precisa preencher 1. Que tipo de opções você tem oferecido Nos Estados Unidos, existem essencialmente dois tipos de opções de ações: opções de ações de incentivo ISOs) e opções de ações não qualificadas (NQSOs). A principal diferença entre os dois em relação ao titular da opção é o tratamento fiscal quando a opção é exercida. Quando você exerce ISOs, você normalmente não tem que pagar impostos (embora exista uma chance que você pode ser obrigado a pagar um imposto mínimo alternativo se o seu ganho é grande o suficiente ou algumas outras circunstâncias se aplicam). Você acabará por ter que pagar impostos sobre esse ganho, mas não até que você venda o estoque, momento em que você pagará impostos sobre ganhos de capital (o menor de sua taxa marginal ou 20%) sobre o ganho total - a diferença entre o valor que você Pago para exercer a opção eo valor pelo qual você vendeu o estoque. Lembre-se, no entanto, você deve manter o estoque por pelo menos um ano após você exercer a opção para proteger esta isenção fiscal. Caso contrário, sua opção de ações de incentivo se tornará automaticamente uma opção de compra de ações não qualificada e você terá que pagar imposto de renda ordinário. Quando você exerce opções de ações não qualificadas, você é obrigado a pagar imposto de renda ordinário sobre o seu ganho a partir do momento em que exercer a opção. Este imposto é baseado na sua taxa de imposto marginal (entre 15 e 39,6 por cento). Quando você finalmente vender o estoque, você terá que pagar impostos sobre ganhos de capital (o menor de sua taxa marginal e 20%) sobre o ganho que você percebe entre o preço de mercado no dia que você exerce eo preço de mercado no dia que você vende o estoque. Intuições. As empresas oferecem opções de ações não qualificadas por algumas razões. Há uma série de restrições sobre quando e quantas opções de ações de incentivo uma empresa pode conceder, bem como as condições para essas opções. Por exemplo, se a empresa emitir opções de ações com um preço de exercício abaixo do preço real da ação, essas opções não podem ser opções de ações de incentivo. Além disso, a empresa recebe uma dedução fiscal para opções de ações não qualificadas, mas não para opções de ações de incentivo. A dedução ajuda a reduzir a carga tributária da empresa e, portanto, pode ajudar a aumentar o valor do estoque. 2. Quantas opções você recebe O número de opções de ações que você recebe é uma função de várias variáveis. Os tamanhos da concessão da opção dependem de seu trabalho, da freqüência das concessões, da indústria, da filosofia do pagamento dos companys, do tamanho do companys, da maturidade da companhia, e de outros fatores. Em uma startup de alta tecnologia, por exemplo, a concessão que você recebe é geralmente muito maior como uma porcentagem do total de ações da empresa em circulação do que uma concessão que você receberia de uma empresa mais madura, estabelecida. Mas muitas vezes quando uma empresa está atribuindo um grande número de ações, é porque há mais risco associado com eles. Intuições. As pessoas muitas vezes têm um tempo difícil comparando concessões de opção de várias ofertas de emprego. Não se concentre apenas no número de ações que você está sendo concedido. Tente manter em mente seu valor potencial para você ea probabilidade de que eles conseguem esse valor. Para uma partida, suas opções podem ter um preço de exercício de 5 ou 1 ou mesmo 5 centavos por a parte, mas em algum ponto um ano ou dois de agora, aquelas partes poderiam valer 50 ou 20 ou 10 ou mesmo nada. Presumivelmente menos arriscadas são as opções de empresas maduras que proporcionam mais estabilidade, mas também menos chance de um quothome run. quot Nessas empresas, olhar para o preço de exercício das opções e como você acha que o estoque irá realizar ao longo de um certo período de tempo. E lembre-se, um aumento de 10 por cento em um estoque de 50 vale 5, enquanto um aumento de 10 por cento em um estoque de 20 vale 2. 3. Quantas ações da empresa estão em circulação e quantos foram aprovados O número de ações em circulação é Uma questão importante se a sua empresa é uma startup, porque é importante para avaliar suas ações de opção como uma porcentagem de propriedade potencial da empresa. Para a maioria das pessoas, esse percentual será muito pequeno - geralmente menos de meio por cento. Também é importante conhecer o número de ações aprovadas, mas não emitidas. Intuições. Embora este número é mais relevante para startups, é relevante para todos, porque aprovado, mas as ações não emitidas diluição everyones propriedade. Se o número for grande, pode ser um problema. Diluição significa cada ação vale menos, porque há mais ações que devem fazer o mesmo valor total. 4. Qual é o seu preço de exercício O preço de exercício de uma opção - também chamado preço de exercício ou preço de compra - é muitas vezes o preço de uma ação no dia em que a opção é concedida. Ele não tem que ser o preço da ação, mas muitas vezes é. Este é o preço que você acabará pagando para exercer sua opção e comprar o estoque. Se uma opção for concedida acima ou abaixo do preço da ação no dia da concessão, é chamada de opção de prêmio ou opção com desconto, respectivamente. Opções com desconto não podem ser opções de ações de incentivo. Intuições. As empresas que não são negociadas publicamente (negociadas em bolsa de valores ou de balcão) ainda podem ter opções de ações, que têm um valor de ações. O valor justo de mercado de uma ação de uma dessas empresas é normalmente determinado por uma fórmula, pelo conselho de administração ou por uma avaliação independente da empresa. Se você estiver trabalhando em uma dessas empresas, você deve perguntar como o preço da ação é determinada e com que freqüência. Isso irá ajudá-lo a entender o que suas opções valem a pena. Quando você está negociando, não se surpreenda se o representante da empresa diz que eles não podem conceder-lhe opções abaixo do preço atual das ações. Embora seja legal fazer, e muitos planos permitem isso, muitas empresas têm a política de não conceder opções abaixo do valor justo de mercado e eles não querem definir um precedente. O número de ações que você recebe e o vesting são tipicamente mais fáceis de negociar do que o preço de exercício. 5. Quão líquido são as suas opções, ou quão líquido eles serão Aqui, a liquidez refere-se a quão fácil é exercer suas opções de ações e vender as ações. A questão principal aqui é se o estoque de sua empresa é negociado publicamente. Se assim for, existem milhares de investidores olhando para comprar ou vender essas ações em um dado dia, por isso o mercado para essas ações é dito ser líquido. Certas outras empresas, incluindo parcerias, empresas de capital fechado e empresas de capital fechado, normalmente têm restrições sobre quem você pode vender suas ações. Muitas vezes, é apenas para um dos acionistas existentes, e pode ser a uma fórmula ou preço fixo. Intuições. Um estoque que é ilíquido pode ainda ser completamente valioso. Muitas empresas com baixas valorizações e ações ilíquidas nos últimos anos foram adquiridas ou passaram a público, aumentando muito o valor e / ou a liquidez para os detentores de opções. Estes tipos de eventos de quotliquidity nunca são garantidos, mas eles são sempre possíveis. 6. Qual é o cronograma de aquisição de suas ações? Vesting é o direito que você ganha para as opções que lhe foram concedidas. Vesting normalmente ocorre ao longo do tempo, mas também pode ser obtida com base em determinadas medidas de desempenho. O conceito é basicamente o mesmo que vesting em um plano de aposentadoria. Você recebe um benefício - neste caso, opções de ações. Durante algum período de tempo, você ganha o direito de mantê-los. Se você deixar a empresa antes que esse tempo tenha passado, você perderá as opções não adquiridas. A tendência atual é de que as opções sejam concedidas em incrementos mensais, trimestrais ou anuais em três a cinco anos. Por exemplo, suas opções podem adquirir 20 por cento ao ano durante cinco anos, ou podem adquirir 2.78 por cento por mês durante 3 anos (36 meses). Intuições. Vesting parece estar tendendo para horários mais curtos com incrementos menores (por exemplo, mensalmente ao longo de 3 anos em vez de anualmente mais de 5 anos). As empresas tentam manter termos de opções consistentes para pessoas em níveis semelhantes, mas os termos de aquisição para opções de ações são às vezes negociáveis, especialmente bolsas especiais para novas contratações e prêmios de reconhecimento especial. Uma vez que uma opção é investida, é sua independentemente de quando ou por que você deixar a empresa. Assim, quanto mais rápida a sua veste de opções, maior a sua flexibilidade. 7. Você obterá acelerado vesting se sua empresa é adquirida ou mescla com outra empresa Às vezes, em certas mudanças no controle de uma empresa, os horários de aquisição de opções de ações acelerar parcialmente ou totalmente como uma recompensa para os funcionários para aumentar o valor da empresa, Ou como proteção contra futuras incógnitas. Normalmente, esses eventos não acionam a aquisição integral, porque as opções não-vendidas são uma das maneiras que a nova empresa tem de manter os funcionários de que necessita. Afinal, muitas vezes os empregados são uma razão importante para a fusão ou aquisição. Algumas empresas também fornecem um aumento no vesting no IPO, mas que é normalmente um aumento parcial em vez de vesting imediato completo. Intuições. É importante saber se você obter acelerado vesting para que você compreenda plenamente o valor de suas opções. Mas a menos que você é um executivo sênior ou uma pessoa com uma habilidade muito importante e difícil de substituir, é difícil negociar qualquer aceleração acima e além dos termos estabelecidos planos. 8. Quanto tempo você deve manter suas ações após uma IPO, uma fusão ou uma aquisição Se a sua empresa mescla ou é adquirida, ou se vai público, você pode não ser capaz de vender suas ações imediatamente. O período de tempo que você deve manter suas ações após uma IPO ou fusão depende da SEC (Securities and Exchange Commission) e as restrições individuais da empresa. Reveja o contrato de opção, os documentos do plano e quaisquer comunicações pré-IPO ou premerger para descrições de qualquer período de detenção ou bloqueio. Intuições. Embora você não pode alterar o período de bloqueio, você pode usá-lo para planejar como você vai usar o produto de qualquer venda de ações. Observe que o preço do estoque de uma empresa às vezes diminui em ou após o dia em que um período de bloqueio termina, como funcionários vendem suas ações em grande número. Se você quiser vender depois de um período de bloqueio, eo preço diminui, você pode se beneficiar de esperar um pouco mais até estabilizar, desde que o estoque está funcionando bem em outros aspectos. 9. Quando você exerce suas opções, você precisa pagar com dinheiro, ou será a empresa flutuar-lhe o preço de exercício Dependendo da empresa para a qual trabalha e os termos do plano de opções de ações, você pode ser capaz de exercer suas opções em Uma das três maneiras: pagando o preço de exercício de sua própria conta corrente, emprestando o dinheiro em um empréstimo de ponte de sua empresa ou concluindo uma transação sem dinheiro que permite que você receba o número líquido de ações que você iria acabar com você Emprestado o dinheiro para exercer as opções e vendeu apenas partes suficientes para pagar de volta o dinheiro emprestado. Para a segunda e terceira alternativas, você deve saber se quaisquer impostos que você deve podem ser pagos a partir do empréstimo ou exercício sem dinheiro. Intuições. Se você deve pagar o custo do exercício, você pode precisar de uma quantidade significativa de dinheiro. Para preservar o tratamento contábil favorável de qualquer opções de ações de incentivo que você exerce, você não será capaz de vender o estoque por um ano inteiro. Bem antes de exercer suas opções, você deve considerar entrar em contato com um consultor financeiro para determinar a melhor abordagem para dada a sua situação financeira. 10. Que tipos de declarações e formulários você recebe ou você precisa preencher Algumas empresas fornecem uma declaração regular ou mesmo uma atualização diária em sua intranet da empresa resumindo suas explorações, o que é investido eo que não é, o valor de cada um com base no Preço atual das ações, e talvez até mesmo uma indicação do ganho após impostos. Outras empresas dão apenas um acordo de opção inicial sem atualizações até o termo da opção está prestes a expirar ou você está prestes a deixar a empresa. Intuições. Se a empresa fornece atualizações para você ou não, certifique-se de receber, por escrito, uma declaração datada da empresa que informa quantas opções você foi concedido, o preço de exercício, o calendário de aquisição, a data de validade, alternativas de exercício, Termos de mudanças de controle e termos de ajuste com base na reorganização. Esta última questão é importante porque se as ações da empresa divide ou fusões com outras ações da empresa, suas opções de ações devem ser ajustadas em conformidade para se certificar de sua posição financeira é mantida. Certifique-se de manter todos os acordos de opção. Estes são contratos legais, e se alguma vez houver uma questão sobre o que você foi prometido, essa declaração ajudará a proteger seus direitos. A maior surpresa para os funcionários com opções de ações em empresas pré-IPO é muitas vezes a quantidade de impostos que precisam pagar quando sua empresa vai público ou é adquirido. Quando eles exercem suas opções após o IPO ou como parte da aquisição, a venda do estoque, ao mesmo tempo, uma grande parcela de seus rendimentos vai para pagar impostos federais e estaduais. Este artigo examina formas de reduzir essa carga tributária. Decidir se fazer exercício agora ou mais tarde sempre foi difícil. Tornou-se ainda mais confuso com uma torção em empresas pré-IPO que lhe permite exercer opções imediatamente após a concessão. As opções de exercício antecipado estão associadas a riscos e complexidades tributárias. Estas questões, no entanto, não deve assustá-lo de tirar proveito deles quando você sabe como maximizar o seu valor. Apresentando investir reverso, opções de ações de exercício antecipado geralmente são concedidas apenas por empresas pré-IPO. Os regulamentos do IRS sobre ISOs aumentam o risco nas opções de exercício antecipado, tornando-se crucial que você entenda o tratamento fiscal. Ellie Kehmeier e Elizabeth Drigotas As regras finais esclarecem e consolidam um emaranhado de regulamentos propostos, temporários e finais, bem como outras orientações, que regem a tributação dos ISOs, incluindo regras para desqualificar disposições. Isso é feito principalmente por empresas iniciantes e privadas. As opções de ações de exercício antecipado permitem que você exerça quando o preço da ação é baixo e, em seguida, iniciar o período de retenção de ganhos de capital. O risco é que. Uma eleição da Seção 83 (b) é aplicável quando existe um risco substancial de perda nas ações subjacentes de uma concessão de capital. Em empresas de capital fechado, uma eleição 83 (b) é feita em cima. Exercício antecipado dá aos funcionários que podem pagar o preço de exercício a oportunidade de iniciar suas ganhos de capital segurando o período mais cedo. Se o seu plano permite esta estratégia, faz sentido em determinadas situações, como. Geralmente, as opções de ações são exercíveis quando elas são adquiridas. Contudo.
No comments:
Post a Comment